資産公開！１９年４月
マルコ家は３か月に一回、相方と保有資産を共有し、計画通り資産運用できているか確認しあっています。
それ以外は基本的に別財布。
お互いお金をたくさん使う方ではないですし、信用していますし、何よりも共働きなので、自分で稼いだお金は自分の意志で使ったり、増やしたり、貯めたりしてほしいのです。
３月の給料が入った時点で、年度の締めを行いました。
公開します。
二人での資産です。
昨年度は、二人とも株がうまいこと増えず、増加率が著しく低かったです。
１６年～１７年の増加率が低かったのは、引っ越しがあったからですね。
色々買い替えもそのタイミングでしました。
普通なら、４００万円／年くらい増えてもいいのに、昨年は１００万円・・・。
今は、インカムのための仕込みの時期だと思っています。
以下、構成比です。
大体、現金＝株式です。
マルコだけだと、１／３が現金、２／３が株です。
相方は株で全然利益が出ないので、少し投資に消極的になっているようです。
まぁ、考え方は人それぞれですし、これから株価の暴落が始まることを考えると、現金を持っておくことは安心材料の一つになりますので、いいでしょう。
いつかの記事に書きましたが、マルコは来月から会社を休職します。
収入がなくなるので、資産はあまり増えないかもしれませんが、コツコツ配当金を頂いて心の糧としていきます。（まだ生活の糧になるレベルではない）
マルコが１年間無収入になることは、我々の人生設計に織り込み済みですので、全く問題ありません。
１０年後、２０年後のために、いろいろ仕込む時期です。
【ＷＢＫ】ウエストパック銀行（豪州ＡＤＲ）分析
ADRで高配当株であるウエストパック銀行（ＷＢＫ）。
外国株比率を増やして、配当をもっともらいたいな、と思っていたため、前から目をつけていたＷＢＫを検討してみました。
権利落ち月：５月、１１月
支払い月：７月、１月
権利落ち月としてはＲＤＳ－Ｂと一緒ですね。振り込まれるタイミングはＷＢＫの方が少し遅そうです。（権利落ち日によるのだと思います。）
また、米国株に多く見られる年に４回配当ではなく、２回の配当です。
４回のほうが気持ち的にうれしい･･･。
株価：＄１８．３５（１９／４／１１時点）
配当：＄１．４（１８年実績）
配当利回り：７．６％
配当性向：８０％
メリット
デメリット（不安材料）
- 下がり続ける株価（２０１３年をピークに下がり続けている）
- 住宅ローン収入が会社収益の２／３を占めている
→不正があり、豪州当局から住宅ローン融資が規制されている模様
銀行収益はNet Interest Margin（貸出利率と借入利率の差）ですが、ＷＢＫの決算書を読み解くと下記で推移中。
下がり基調ではありますが、特段下がっているわけではないので、安心材料。
不安材料としては、豪州不動産価格の下落です。
マルコの英会話の先生はオーストラリア人なのですが、ちょうど先週のレッスンで、「オーストラリアの不動産価格が暴落してて、数年前の１／５くらいだよ。高いときに買った人は大変だね！」と言っていました。
オーストラリアでは、自分の家を買うのは一つのステータス（日本と同じ感覚）で、またセカンドハウスを持っている人も普通にいるとのこと。それに加え、若い頃から投資用に不動産を持っている人も多いようです。
またちょうど先日、ＹａｈｏｏニュースでＦｏｒｂｅｓの記事が上げられ、内容が豪州不動産バブル崩壊の記事でした。
データをネットで探したところ、２０１７年半ばをピークに大幅下落しています。
一部記事には１９年度は回復する、というものもありましたが、フォーキャストですからね。
不動産価格が下落すると銀行としては不良債権が増え、回収が困難になるので、業績が悪化します。
株価との連動もなんとなくありますので、１つ目のグラフのように０９年並に下がるとしたら、株価は現在の１９ドル付近から、１４ドルくらいまで下がる可能性はあります。（下落率２６％）
あくまで可能性ですが・・・。ＡＵＤとＵＳＤの為替の動向もありますので。
５月が権利月なので、それに向けて現在買ったと想定すると･･･
２５０株購入
１９＄ｘ２５０＝４，７５０＄
１４ドルまで下落することを想定すると・・・
▲５＄ｘ２５０＝▲１，２５０＄配当
１．４＄／年ｘ２５０株＝３５０＄／年（税引後：２７８＄／年）
損失１，２５０＄÷配当２７８＄≒４．５年
回収に４．５年かかります。う～ん。
以上より、マルコはもう少し下がるとみていますので、権利落ちした５月末～６月頭に購入を再検討しようと思います。
株は５月に売れというくらい、５月に下落しますしね。（実際、統計的に当たる確率高いみたい）
米国株にシフトします！
マルコは昨年より米国株に魅力を見出しつつも、ＮＩＳＡ枠のＡＤＲでしか米国株を取得していませんでした。
何よりも配当に対する税金が高い…現地で10％取られた後に、日本で20%取られるという鬼畜…。
配当を１００ドル受け取ったとしても、現地で１０％取られて９０ドル、日本で２０．３１５％取られて７１．７ドル。
が、日経平均の弱さに年始からモヤモヤしているので、本格的に米国株にシフトしていこうかと思います。
インカム狙いの長い目で見れば、日本株よりもパフォーマンスはよくなるはずです。
米国株シフトの理由
日本経済への懸念
日本は、すごい速さで超少子高齢化に向かっています。
人口というのは経済力に直結します。特に生産人口。
2010年をピークに下がり基調。生産人口は３０年後には３割も減ります。
投資先で考えると、若い人が全然入ってこなく、ジジババばかりの会社には投資しないですよね。
また、ジジババがお金を使ってくれればいいですが、日本の金を持っているジジババはまぁお金を使わない。
将来性として、日本は投資先では無いという判断です。
内閣府ＨＰより引用
日経平均が弱すぎる。
世界経済に左右されまくりだけど、下げるときは米国株以上に下げ、上がるときは米国株ほど上がらない…。
差は広がるばかりです。
http://www.kanetsufx.co.jp/pr/dow/より引用
一方、アメリカの人口はこれからも増えます。
http://www.garbagenews.net/archives/2021285.htmlより引用
人口も増えるし、株価の戻りも早いし、何といっても世界をけん引しているアメリカ。
アメリカに資本が集中しています。
将来性のある国に投資するのは、より高いインカムを狙う者として当然かと思います。
もちろん、為替等のリスクはありますが、それも時間が解決するのです。
配当！ＲＤＳ－Ｂ １９年１Ｑ
先日、ＮＩＳＡで購入しているＲＤＳ－Ｂ（ＡＤＲ）さんから配当が入金されました。
０．９４＄／株で、マルコは１６５株所有していますので、１５５．１＄の入金です。
ありがとうございます。
１８年度から、ＮＩＳＡでＡＤＲを購入しております。
ＲＤＳ－Ｂ（ロイヤルダッチシェル）は、オランダに本社を置く、オランダとイギリスの会社です。
ＲＤＳ－Ａがオランダ、ＲＤＳ－Ｂがイギリスの株式です。
ＳＢＩの場合、ＡＤＲの中でもイギリスであれば現地課税がゼロですが、オランダは課税されてしまいますので、免税の恩恵を受けたい場合は、ＲＤＳ－Ｂを間違わずに取得しなければなりません。
数あるＡＤＲの中でもマルコがＲＤＳ－Ｂを選んだ理由は２点。
①高配当：５．９％（本日株価にて換算）
②インフラ株で早々に潰れることは無い
昨年高値で掴んで、今年年初に底値で購入していますが、３５０＄くらいの含み損中です。
が、高配当なのであまり気にしていません。
リスク分散のために、今年追加で買うことは無いとは思いますが、年間６００＄の配当をもらえれば十分でしょう！
これからもよろしくお願いします。
今までの受取配当金は下記。
１８年１２月： ９４．０ドル
１９年０３月：１５５．１ドル
合計：２４９．１ドル（≒２７，４００円）
配当！ポーラ（４９２７）１８年度期末
先日、ポーラさんより配当が入金されました。
ありがとうございます。
ポーラさんからの配当は今まで下記分頂いております。
１５年３月 ４７円／株 ４，７００円
１５年９月 ７０円／株 ７，０００円
１６年３月 ８０円／株 ８，０００円
１６年９月 ９０円／株 ９，０００円
１７年３月 １１０円／株１１，０００円
１７年９月 ２５円／株１０，０００円（４分割のため、４００株）
１８年３月 ４５円／株１８，０００円
１８年９月 ３５円／株１７，５００円（５００株）
１９年３月 ４５円／株２７，０００円（６００株）
合計：１１２，２００円
現在、ＮＩＳＡ分は大幅プラス、特定口座分はマイナスですが、大健闘な銘柄です。
今年度も記念配当もあり増配予定です。（年間１１６円）
これからもよろしくお願いします。
総会！ポーラ（４９２７）詳細（その２）
前回の続き。
■ 質疑応答（約１時間半）（マルコが気になったものだけ抜粋）
１． ＰＯＬＡとＯＲＢＩＳの違い
ＰＯＬＡ：訪問販売、サロンを中心とした対面販売
ＯＲＢＩＳ：通販
２． ２０年以降のビジョン
２０２９年（１００周年）に向けた長期ビジョンを策定中。２１年春に発表予定。
３． ブランド間の横のつながり
自主自立をモットーにしており、今のところブランド間の横のつながりは無い。それぞれのブランドで長く顧客となってもらうことを第一と考えている。
４． エステティシャンの海外研修（毎年）について
社員のモチベーションを上げるのは会社として大事なことだと思っているので、今後も続けていく。
５． 財務
１８年度は有利子負債なし。キャッシュが潤沢のため。
６． 物流：５Ｇになることでの影響
マーケティングが一番変わると思っている。文字から動画へ。
７． Ｊｕｒｌｉｑｕｅについて
中国からオーストラリアへ。オーストラリアも利益が減少しているが、これは不当な値下げ価格での転売等があったため、意図的に規制を実施したため。また、オーストラリアで中国人観光客が買わなくなったため。今後は、オーストラリア国民に購入してもらうような事業戦略を立てていく。
８． 株価低迷について
業績を上げることが株価を上げることだと思っているので、業績を上げることにまい進する。
９． 株主総会のお土産について
今後も続けていくことを検討していく。
１０．社外取締役の小宮一慶さんに当社の課題を聞きたい
社外取締役・経営コンサルタントとして、取締役会でマーケティングとイノベーションにどれくらいの時間を割いているか、に注目している。国内ブランドに関しては、高収益で、毎年新製品を出すなど、新しい挑戦を続けているので評価する。海外ブランドに関しては、問題を感じており、苦戦している。株主の皆様が懸念しておられるJurliqueについては、管理Controlではなく、関与Involvementをすべきと助言している。１７年度と１９年度と２回減損していることは大きな問題。２０年黒字化に向けて対策中。
１１．消費税増税の影響
１４年度の５％から８％増税のときは、駆け込み需要と、増税後の落ち込みはプラマイゼロだった。今回の増税率は２％ということで、影響は軽微であると思っている。また、新商品販売もあるため、売上増に繋がると思っている。
１２．米中貿易摩擦における中国景気減衰について
中国における個人消費はいまだ伸びている。美に対する意識は高いと感じている。
■ 所感
マルコは、ポーラの株主総会は２回目ですが、鈴木社長のビシッとした感じに非常に好感を持っています。経営者たるもの、堂々と威厳を持って、清潔感のある服装で人前に立つべきだと思います（ヨレヨレのスーツでハゲ散らかしたオッサンが社長とかホント終わってる）。ＰＯＬＡの社長も、ＯＲＢＩＳの社長も若く、将来性のある方へ社長を任せている点も評価します。このお二方も若くして社長となられるだけあって、受け答えや考えなどがきちんとしていらっしゃいました。
また、社外取締役がきちんと機能していることに驚き。お飾り的なものだと思っていたもので。。。小宮さんのご意見を聞けたのは非常に有意義でした。（質問者さんに感謝）
株主総会は時々笑いが起こるなど、いい空気でした。ユーザーであろう女性の参加者が多いということもあるかと思います。お土産があるから参加者が多いということもあるかと思いますが、株主が製品のファンであるということは会社として大きな財産なのではないでしょうか。
マルコはポーラオルビスＨＤを今後も長期にわたり応援していこうと思います。
